מתעדכן שוטף

קרן פנסיה מומלצת

קרן הפנסיה היא אחד ההחלטות הפיננסיות החשובות ביותר בחיים — היא תלווה אתכם עשרות שנים ותקבע כמה כסף יהיה לכם בפנסיה. ההבדל בין קרן טובה לבינונית יכול להגיע למאות אלפי שקלים לאורך חיי העבודה. במדריך הזה נסקור את כל הקרנות, נסביר על הרפורמה בקרנות הנבחרות (2025), ונעזור לכם לבחור את הקרן שתבטיח לכם את העתיד הכי טוב.

בקצרה: הבחירות שלנו

1
מנורה מבטחים — מובילה 3 שנים ברציפות בתשואות, גוף ותיק ויציב
2
אלטשולר שחם — תשואות מצוינות, קרן נבחרת לגילאי 2-3, דמי ניהול תחרותיים
3
מיטב — Infinity — קרן נבחרת לגילאי 7-9, ביצועים חזקים ומסלולים מגוונים
4
מור — קרן נבחרת לגילאי 4-6, דמי ניהול מוגבלים, גוף צומח

אין לראות במידע זה המלצה פיננסית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות. הבחירה תלויה בגיל, בכיסויים הביטוחיים ובפרופיל הסיכון.

כמה תקבלו בפנסיה?

השוו תשואות ודמי ניהול בין כל קרנות הפנסיה

טבלת תשואות קרנות פנסיה

מה חשוב לבדוק כשבוחרים קרן פנסיה?

בחירת קרן פנסיה שונה מבחירת קרן השתלמות או קופת גמל — כי בנוסף לתשואות ודמי ניהול, יש גם רכיב ביטוחי קריטי. הנה מה שחייבים לבדוק:

תשואות

ביצועים ל-3, 5 ו-10 שנים. בקרן פנסיה האופק ארוך (עשרות שנים), אז עקביות חשובה במיוחד

דמי ניהול

מההפקדה (עד 6%) ומהצבירה (עד 0.5%). על 30 שנה, הפער בין 0.25% ל-0.5% מהצבירה = מאות אלפי ש"ח

כיסויים ביטוחיים

ביטוח נכות (אובדן כושר עבודה), ביטוח שאירים (ביטוח חיים). קריטי למי שיש משפחה

מסלולי השקעה

מסלול תלוי-גיל (ברירת מחדל), מנייתי, אג"חי, הלכתי. בצעירים — מסלול אגרסיבי יותר

קרנות פנסיה נבחרות (ברירת מחדל) — מיוני 2025

משרד האוצר בחר קרנות שישמשו כברירת מחדל לעובדים חדשים. הן מציעות דמי ניהול מוגבלים:

Infinity (מיטב)

קבוצת גילאי: 7-9 (גיל 60+)

מור

קבוצת גילאי: 4-6 (גיל 40-59)

אלטשולר שחם

קבוצת גילאי: 2-3 (גיל 25-39)

מיטב

קבוצת גילאי: 0-1 (עד גיל 24)

דמי ניהול מוגבלים בקרנות נבחרות: עד 1.31% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה

טבלת השוואת קרנות פנסיה

הטבלה מסכמת את הגופים המרכזיים. התשואות מבוססות על מסלול כללי/תלוי-גיל ועשויות להשתנות.

קרן פנסיה	תשואה 5 שנים	דמי ניהול	קרן נבחרת	מתאים ל...
מנורה מבטחים	גבוהה מאוד	בינוניים	—	מחפשי תשואה, משפחות
אלטשולר שחם	גבוהה	נמוכים	גילאי 2-3	צעירים 25-39
מיטב (Infinity)	גבוהה	נמוכים	גילאי 7-9	קרוב לפרישה 60+
מור	בינונית-גבוהה	נמוכים מאוד	גילאי 4-6	גילאי 40-59
מגדל	בינונית	בינוניים	—	שמרניים, יציבות
הראל	בינונית-גבוהה	בינוניים	—	איזון, שירות
כלל	בינונית	בינוניים	—	גוף גדול ויציב
הפניקס	בינונית	תחרותיים	—	דמי ניהול נמוכים
פסגות	בינונית	בינוניים	—	מומחיות השקעות

סקירה מפורטת: מנורה מבטחים

מנורה מבטחים

מובילה 3 שנים ברציפות בתשואות

יתרונות

תשואות מובילות — 3 שנים ברציפות
גוף ותיק ויציב עם ניסיון עשיר
כיסויים ביטוחיים מקיפים
שירות לקוחות נרחב ונגיש

חסרונות

דמי ניהול בטווח הבינוני
לא נבחרה כקרן נבחרת (ברירת מחדל)
ממשק דיגיטלי פחות חדשני

מתאים ל: מי שמחפש את התשואות הגבוהות ביותר בשוק ומעדיף גוף ביטוחי ותיק. מצוין למשפחות שצריכות כיסויים ביטוחיים חזקים.

מנורה מבטחים היא אחת מחברות הביטוח הגדולות בישראל ומנהלת קרנות פנסיה מזה עשרות שנים. ב-3 השנים האחרונות היא מובילה בטבלת תשואות קרנות הפנסיה — הישג מרשים שמעיד על ניהול השקעות מקצועי ומוצלח.

מנורה מציעה כיסויים ביטוחיים מקיפים ואיכותיים — ביטוח נכות (אובדן כושר עבודה) וביטוח שאירים. דמי הניהול בטווח הבינוני, אך ניתנים למו"מ — במיוחד אם יש לכם צבירה משמעותית או שאתם מעבירים כספים מגוף אחר.

סקירה מפורטת: אלטשולר שחם

אלטשולר שחם

קרן נבחרת לגילאי 2-3 | תשואות מצוינות

יתרונות

תשואות גבוהות ועקביות
קרן נבחרת — דמי ניהול מוגבלים
ממשק דיגיטלי מתקדם
מגוון מסלולי השקעה

חסרונות

צמיחה מהירה — עלולה להשפיע על ביצועים
גוף חדש יחסית בפנסיה
שירות לקוחות לעיתים עמוס

מתאים ל: צעירים (25-39) שמחפשים תשואות גבוהות עם דמי ניהול מוגבלים. מי שנמצא בקבוצת גילאי 2-3 נהנה מסטטוס "קרן נבחרת".

אלטשולר שחם זכה במכרז קרנות הפנסיה הנבחרות של משרד האוצר לקבוצת גילאי 2-3 (25-39). זה אומר דמי ניהול מוגבלים — עד 1.31% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה — שזה משמעותית נמוך מהשוק.

התשואות של אלטשולר שחם מצוינות, עם ניהול השקעות אגרסיבי שמניב תשואות גבוהות — מתאים במיוחד לצעירים שיכולים לספוג תנודתיות. המגוון כולל מסלולים מנייתיים, אג"חיים, הלכתיים ועוד.

סקירה מפורטת: מיטב — Infinity

מיטב — Infinity

קרן נבחרת לגילאי 7-9 | ביצועים חזקים

יתרונות

ביצועים חזקים לאורך זמן
קרן נבחרת — דמי ניהול מוגבלים
ניסיון רב בניהול פנסיוני
מסלולים מותאמים לקרוב לפרישה

חסרונות

ממשק דיגיטלי פחות חדשני
שירות לקוחות בטווח הבינוני

מתאים ל: מי שקרוב לפרישה (60+) ומחפש ניהול שמרני יותר עם דמי ניהול מוגבלים. קרן נבחרת לקבוצת גילאי 7-9.

Infinity של מיטב נבחרה כקרן ברירת מחדל לקבוצת גילאי 7-9 (60+). הקרן מציעה ניהול מותאם לחוסכים שקרובים לפרישה — עם דגש על שמירה על הון ותנודתיות נמוכה. הביצועים חזקים, ודמי הניהול מוגבלים בהתאם לתנאי המכרז.

סקירה מפורטת: מור

מור

קרן נבחרת לגילאי 4-6 | דמי ניהול תחרותיים

יתרונות

קרן נבחרת — דמי ניהול נמוכים מאוד
גוף צומח ודינמי
ניהול השקעות מקצועי
מותאם לגילאי 40-59

חסרונות

גוף קטן יחסית — פחות מוכר
פחות שנות ניסיון מהגדולים
שירות לקוחות מצומצם יחסית

מתאים ל: מי שבגילאי 40-59 ומחפש דמי ניהול נמוכים מאוד כקרן נבחרת. גם מתאים למי שמעדיף גוף קטן ודינמי.

מור היא קרן פנסיה שנבחרה כברירת מחדל לקבוצת גילאי 4-6 (40-59). היא מציעה את דמי הניהול הנמוכים ביותר בשוק — בהתאם לתנאי המכרז של משרד האוצר. הגוף צומח ומתפתח, עם ניהול השקעות מקצועי.

סקירה מפורטת: מגדל, הראל, כלל, הפניקס ופסגות

הגופים הביטוחיים הגדולים

מגדל, הראל, כלל, הפניקס, פסגות

יתרונות משותפים

גופים ביטוחיים גדולים ויציבים
כיסויים ביטוחיים מקיפים ואיכותיים
שירות לקוחות נרחב עם סניפים
ניסיון רב בניהול פנסיוני

נקודות לתשומת לב

תשואות בטווח הבינוני
דמי ניהול דורשים מו"מ אקטיבי
לא נבחרו כקרנות נבחרות

מגדל והראל בולטות בכיסויים ביטוחיים מעולים ובשירות לקוחות. הפניקס מציע דמי ניהול תחרותיים. כלל ופסגות מביאים ניסיון ומגוון.

חמשת הגופים האלה הם שחקנים מרכזיים בשוק הפנסיה הישראלי. כולם מציעים כיסויים ביטוחיים מקיפים — נכות ושאירים — עם ניסיון רב. למרות שלא נבחרו כקרנות נבחרות במכרז האחרון, הם ממשיכים לשרת מיליוני חוסכים.

הראל ומגדל בולטות בשירות לקוחות ובכיסויים ביטוחיים. הפניקס מציע דמי ניהול תחרותיים שיכולים לחסוך כסף. מומלץ לנהל מו"מ על דמי ניהול — הגופים הגדולים מוכנים לתת תנאים טובים כדי לשמור עליכם.

איך בחרנו — המתודולוגיה שלנו

הסקירה מבוססת על ניתוח מעמיק של כלל קרנות הפנסיה בישראל. בדקנו כל קרן לפי:

תשואות — ביצועים ל-1, 3, 5 ו-10 שנים. עקביות לאורך זמן במסלול כללי ומסלולים נוספים
דמי ניהול — מההפקדה (עד 6%) ומהצבירה (עד 0.5%). תשואה נטו היא מה שחשוב
כיסויים ביטוחיים — איכות ביטוח הנכות והשאירים, תנאים, חריגים, תקופת אכשרה
מסלולי השקעה — מגוון, גמישות, מסלולים תלויי-גיל, מסלולים ייחודיים
סטטוס קרן נבחרת — קרנות שזכו במכרז נהנות מפיקוח הדוק ודמי ניהול מוגבלים

חשוב לציין: אין לנו שום קשר עסקי עם אף גוף מנהל. הסקירה מבוססת על נתוני רשות שוק ההון ומשרד האוצר.

מה מגיע לך — זכויות החוסך בפנסיה

כחוסך בקרן פנסיה, יש לכם זכויות חשובות שכדאי להכיר:

ניוד חופשי — אפשר להעביר את הקרן לגוף אחר בכל עת ללא עלות. הוותק נשמר
בחירת מסלול — אתם בוחרים את מסלול ההשקעה ומשנים ללא עלות
מו"מ על דמי ניהול — תמיד אפשר לנהל מו"מ. אם מסרבים, תאיימו בניוד
חובת ביטוח — מעסיק חייב להפריש לפנסיה מהיום הראשון (או אחרי 6 חודשים, לפי צו ההרחבה)
בחירת קרן — העובד בוחר את הקרן, לא המעסיק. אם לא בחרתם — תשובצו בקרן נבחרת

מדריכים קשורים

קרן פנסיה

מדריך מקיף לקרנות פנסיה

תשואות קרנות פנסיה

דירוג תשואות כל הקרנות

דמי ניהול פנסיה

כמה משלמים ואיך מורידים

פנסיה לצעירים

מדריך פנסיה לתחילת הדרך

פנסיה לעצמאים

חובת הפרשה והטבות מס

תכנון פרישה

כמה צריך וכיצד מתכננים

שאלות נפוצות

איזו קרן פנסיה הכי טובה?

מנורה מבטחים מובילה 3 שנים ברציפות בתשואות. אלטשולר שחם ומיטב (Infinity) מציגים ביצועים מצוינים. מאז יוני 2025, קרנות נבחרות חדשות: Infinity (גילאי 7-9), מור (4-6), אלטשולר שחם (2-3), מיטב (0-1). הבחירה תלויה בגיל ובצרכים.

מה זה קרנות פנסיה נבחרות (ברירת מחדל)?

קרנות שנבחרו במכרז של משרד האוצר לשמש כברירת מחדל לעובדים חדשים שלא בחרו קרן. מיוני 2025: Infinity (60+), מור (40-59), אלטשולר שחם (25-39), מיטב (עד 24). הן מציעות דמי ניהול מוגבלים ופיקוח הדוק.

מה ההבדל בין קרן פנסיה מקיפה לכללית?

מקיפה כוללת כיסוי ביטוחי מלא (נכות ושאירים) + קצבת זקנה. כללית היא חיסכון פנסיוני בלבד ללא כיסויים ביטוחיים. רוב העובדים צריכים מקיפה — הכיסוי הביטוחי קריטי למי שיש משפחה.

כמה דמי ניהול משלמים בקרן פנסיה?

עד 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה. קרנות נבחרות מוגבלות ל-1.31% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה. תמיד שווה לנהל מו"מ — הפערים מגיעים לעשרות אלפי שקלים לאורך שנות חיסכון.

האם אפשר להעביר קרן פנסיה?

כן, ניוד חינמי בכל עת. חשוב לבדוק שהכיסויים הביטוחיים בקרן החדשה מתאימים ושאין תקופת אכשרה מחודשת. הוותק נשמר בהעברה.

מוכנים לבחור קרן פנסיה?

השוו תשואות, דמי ניהול וכיסויים ביטוחיים

טבלת תשואות דמי ניהול פנסיה לצעירים

השוואת קרנות פנסיה מקיפות חדשות — נתוני 2025

קרנות הפנסיה החדשות המקיפות מפוקחות על ידי רשות שוק ההון ומחויבות לפרסם תשואות ודמי ניהול בפנסיה נט — המערכת הממשלתית הרשמית. הנה נתוני הגופים המרכזיים:

קרן פנסיה	מנהל	תשואה ממוצעת 5 שנים	דמי ניהול מהצבירה	דמי ניהול מהפקדה
מיטב פנסיה מקיפה	מיטב	~9%-11%	עד 0.5%	עד 6%
הראל פנסיה מקיפה	הראל	~9%-12%	עד 0.5%	עד 6%
מגדל מקפת	מגדל	~8%-10%	עד 0.5%	עד 6%
כלל פנסיה	כלל	~9%-11%	עד 0.5%	עד 6%
הפניקס פנסיה	הפניקס	~9%-11%	עד 0.5%	עד 6%
מנורה מבטחים	מנורה	~8%-10%	עד 0.5%	עד 6%

חשוב: דמי הניהול "עד" הם תקרה חוקית — בפועל, בשל תחרות ומשא ומתן, רוב העמיתים משלמים הרבה פחות. ממוצע השוק עומד על כ-0.2%-0.3% מהצבירה ו-2%-4% מהפקדה.

כיסוי ביטוחי בפנסיה — מה כלול ולמה זה חשוב

קרן פנסיה מקיפה כוללת שלושה רכיבים: חיסכון לפרישה, ביטוח אובדן כושר עבודה (אכ"ע) וביטוח שארים. חלק מהפקדה החודשית מוקדש לפרמיות הביטוח — מה שמקטין את הצבירה לפרישה.

ביטוח אובדן כושר עבודה

בעת מחלה או תאונה שמונעת עבודה — הקרן משלמת קצבה חודשית (לרוב 75% ממשכורת). גיל הכניסה וסיווג המקצוע משפיעים על הפרמיה.

ביטוח שארים

במקרה פטירה — בן/בת הזוג והילדים מקבלים קצבה חודשית. שיעור הקצבה (60%-100% ממשכורת) תלוי בכיסוי שנבחר.

חיסכון לפרישה

הרכיב המרכזי — מה שייהפך לקצבה חודשית בגיל פרישה. לאחר 2017, גיל הפרישה לנשים עלה ל-62 (יועלה בהדרגה) ולגברים 67.

כיסוי ביטוחי מורחב = פרמיה גבוהה יותר = פחות כסף לחיסכון. לעתים כדאי לבדוק האם הביטוח בקרן הפנסיה כפול לביטוח חיים נפרד שיש לכם — ולהתאים בהתאם.

מסלולי השקעה בפנסיה לפי גיל

בישראל, קרנות הפנסיה מחויבות להציע "מסלול ברירת מחדל" — מסלול שמתאים אוטומטית לגיל העמית. מי שלא בחר מסלול יוכנס אוטומטית למסלול מתאים לגיל. הנה המבנה הטיפוסי:

גיל	% מניות	% אג"ח	הגיון
עד 50	60%-75%	25%-40%	אופק ארוך — מקסום תשואה
50-60	40%-55%	45%-60%	הורדת סיכון הדרגתית
60-67	20%-35%	65%-80%	הגנה על הצבירה

חלק ניכר מהחוסכים נמצאים במסלול ברירת המחדל ואינם מבינים שהם יכולים לבחור מסלול שונה. משקיע צעיר (30-40) שרוצה חשיפה מקסימלית למניות יכול לבחור "מסלול מניות" ולצבור משמעותית יותר לאורך זמן — גם בפנסיה. כדאי לבדוק ולעדכן.

ניוד פנסיה — מתי כדאי לעבור גוף?

ניוד קרן פנסיה (העברה בין גופים) הוא זכות חוקית. הגוף המקבל מחויב לסיים את ההעברה תוך 30 ימי עסקים. כמה גורמים שמצדיקים ניוד:

דמי ניהול גבוהים ממוצע השוק

אם משלמים מעל 0.5% מהצבירה — כדאי לבדוק. גופים רבים מציעים 0.15%-0.2% בתנאי השוק הנוכחי.

תשואה נמוכה לאורך 3+ שנים

בדקו בפנסיה נט את תשואות ב-3 ו-5 שנים ביחס לממוצע הגופים באותו מסלול. פיגור עקבי של 1%+ בשנה = כדאי לשקול ניוד.

שינוי מעסיק

כאשר עוברים מעסיק — יש הזדמנות לרכז את כל קרנות הפנסיה מעסיקים שונים בגוף אחד. ריכוז מגדיל כוח מיקוח על דמי ניהול.

בשאלות על פנסיה, גמל והשתלמות — בהשוואת קרנות גמל תמצאו השוואה מפורטת נוספת.

גילוי נאות: המידע באתר זה נועד למטרות מידע כללי בלבד ואין לראות בו המלצה פיננסית, ייעוץ פנסיוני או תחליף לייעוץ מקצועי. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות. נתוני התשואות, דמי הניהול והכיסויים הביטוחיים עשויים להשתנות. מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני לפני קבלת החלטות. אין לנו קשר עסקי עם אף גוף מנהל המוזכר.