קופת גמל מומלצת
קופות הגמל בישראל מנהלות מאות מיליארדי שקלים של הציבור, ובין הגופים השונים יש הבדלים משמעותיים בתשואות ובדמי הניהול. הבדל של 1% בתשואה שנתית לאורך 20 שנה יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים. במדריך הזה נסקור את כל הגופים המנהלים, נשווה ביצועים ונעזור לכם לבחור את הקופה שתגדיל את הכסף שלכם בצורה הטובה ביותר.
בקצרה: הבחירות שלנו
- 1 ילין לפידות — מובילה 11 שנים ברציפות בתשואות, הביצועים המרשימים ביותר בענף
- 2 אלטשולר שחם — תשואות מצוינות, דמי ניהול תחרותיים, בית השקעות מוביל
- 3 מיטב — ביצועים חזקים לאורך זמן עם מגוון מסלולים רחב
- 4 הראל — שילוב טוב של תשואות, שירות ויציבות
אין לראות במידע זה המלצה פיננסית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות. מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני.
מה חשוב לבדוק כשבוחרים קופת גמל?
בחירת קופת גמל היא החלטה שמשפיעה על עתידכם הכלכלי. הנה הפרמטרים המרכזיים שצריך לבדוק:
תשואות
ביצועי השקעה ל-3, 5 ו-10 שנים. תשואות עבר לא מבטיחות עתיד, אך עקביות חשובה
דמי ניהול
דמי ניהול מהצבירה (0-1.05%) ומההפקדה (0-4%). פערים קטנים = הפרשים גדולים לאורך זמן
מסלולי השקעה
מסלול כללי, מניות, אג"ח, הלכתי, חו"ל, מדדים — בחרו לפי גיל ופרופיל סיכון
נזילות וגמישות
תנאי משיכה, העברה בין גופים, קופת גמל להשקעה (נזילה אחרי 6 שנים)
טבלת השוואת קופות גמל
הטבלה הבאה מסכמת את הגופים המרכזיים המנהלים קופות גמל בישראל. התשואות מבוססות על מסלול כללי ועשויות להשתנות.
| גוף מנהל | תשואה 5 שנים | דמי ניהול | מסלולים | גמל להשקעה | מתאים ל... |
|---|---|---|---|---|---|
| ילין לפידות | גבוהה מאוד | נמוכים | 6+ | מחפשי תשואה מקסימלית | |
| אלטשולר שחם | גבוהה | תחרותיים | 10+ | מגוון, צעירים | |
| מיטב | גבוהה | בינוניים | 10+ | מגוון, ניסיון | |
| הראל | בינונית-גבוהה | בינוניים | 8+ | יציבות, שירות | |
| מגדל | בינונית | בינוניים | 8+ | שמרניים, מותג חזק | |
| מנורה מבטחים | בינונית | בינוניים | 8+ | ניסיון רב, מגוון | |
| כלל | בינונית | בינוניים | 8+ | גוף גדול, ביטחון | |
| הפניקס | בינונית | תחרותיים | 7+ | דמי ניהול נמוכים | |
| פסגות | בינונית | בינוניים | 8+ | מומחיות השקעות |
סקירה מפורטת: ילין לפידות
ילין לפידות
מובילה 11 שנים ברציפות בתשואות
יתרונות
- תשואות מובילות ברציפות — 11 שנים
- ניהול השקעות מקצועי ומוכח
- דמי ניהול תחרותיים
- גמל להשקעה עם ביצועים מצוינים
חסרונות
- גוף קטן יחסית — פחות מוכר
- פחות סניפים ונקודות שירות
- מגוון מסלולים מצומצם מהגדולים
מתאים ל: מי שהתשואה היא הפרמטר העיקרי בבחירה. ילין לפידות הוכיחה עקביות חסרת תקדים בביצועים.
ילין לפידות הוא בית ההשקעות שמוביל את טבלת תשואות קופות הגמל כבר 11 שנים ברציפות — הישג חסר תקדים בענף. החברה, שנוסדה על ידי דב ילין וגיל לפידות, ידועה בגישת השקעות אקטיבית ובבחירת מניות מדויקת.
היתרון הגדול של ילין לפידות הוא העקביות — לא מדובר בשנה טובה אחת אלא ב-11 שנים של הובלה. דמי הניהול תחרותיים, והחברה מציעה גם קופת גמל להשקעה. החיסרון: גוף קטן יחסית עם פחות סניפים ושירות פחות נגיש.
סקירה מפורטת: אלטשולר שחם
אלטשולר שחם
בית השקעות מוביל | תשואות ודמי ניהול תחרותיים
יתרונות
- תשואות גבוהות לאורך זמן
- דמי ניהול תחרותיים ונמוכים
- מגוון מסלולי השקעה רחב (10+)
- ממשק דיגיטלי מתקדם
חסרונות
- גדל מהר — עלול להשפיע על ביצועים עתידיים
- שירות לקוחות לעיתים איטי
מתאים ל: צעירים ומי שמחפש שילוב של תשואות גבוהות עם דמי ניהול נמוכים. מצוין לקופת גמל להשקעה.
אלטשולר שחם הוא אחד מבתי ההשקעות הצומחים ביותר בישראל, עם ניהול נכסים של עשרות מיליארדי שקלים. החברה ידועה בגישת השקעות אגרסיבית יחסית שמניבה תשואות גבוהות, ובמקביל מציעה דמי ניהול תחרותיים שמושכים חוסכים רבים.
קופת הגמל להשקעה של אלטשולר שחם נחשבת לאחת הפופולריות בשוק, עם מגוון מסלולי השקעה כולל מסלול מנייתי, אג"חי, מדדי, הלכתי ועוד. הממשק הדיגיטלי מתקדם ומאפשר ניהול נוח מהטלפון.
סקירה מפורטת: מיטב
מיטב
בית השקעות ותיק | ביצועים חזקים לאורך זמן
יתרונות
- ביצועים חזקים ועקביים
- מגוון מסלולי השקעה עשיר
- ניסיון רב בניהול השקעות
- קופות ייחודיות (מדד S&P, נדל"ן)
חסרונות
- דמי ניהול בטווח הבינוני
- ממשק דיגיטלי פחות חדשני
מתאים ל: מי שמחפש גוף מנוסה עם track record מוכח ומגוון מסלולים. מתאים לחוסכים שרוצים מסלולים ייחודיים.
מיטב (לשעבר מיטב דש) הוא אחד מבתי ההשקעות הגדולים והוותיקים בישראל. החברה ידועה בניהול השקעות מקצועי ובמגוון מסלולים ייחודיים — כולל מסלולי מדדים (S&P 500), נדל"ן ומסלולים לפי סקטור.
מיטב מציעה קופות גמל עם ביצועים חזקים לאורך זמן, אם כי דמי הניהול בטווח הבינוני. עבור מי שרוצה חשיפה למסלולי השקעה ייחודיים שלא קיימים בגופים אחרים — מיטב מספקת פתרון מעניין.
סקירה מפורטת: מגדל
מגדל
חברת ביטוח גדולה | יציבות ומותג חזק
יתרונות
- מותג מוכר ויציב
- גוף גדול עם ניהול סיכונים חזק
- מגוון מסלולים שמרניים
- שירות לקוחות נרחב
חסרונות
- תשואות בטווח הבינוני
- דמי ניהול לא הנמוכים ביותר
- ביורוקרטיה בהעברת כספים
מתאים ל: חוסכים שמרניים שמעדיפים מותג מוכר ויציבות על פני תשואה מקסימלית. מתאים למי שמעדיף גוף ביטוחי גדול.
מגדל היא אחת מחברות הביטוח הגדולות בישראל ומנהלת קופות גמל מזה עשרות שנים. הגודל מביא יציבות, אך התשואות בדרך כלל בטווח הבינוני — מגדל נוטה לניהול שמרני יותר שמתאים לחוסכים שמעדיפים פחות תנודתיות.
סקירה מפורטת: מנורה מבטחים, הראל, כלל, הפניקס ופסגות
שאר הגופים המנהלים
מנורה, הראל, כלל, הפניקס, פסגות
יתרונות משותפים
- גופים גדולים ומפוקחים
- מגוון מסלולי השקעה (8+ לכל גוף)
- קופות גמל להשקעה זמינות
- שירות לקוחות נרחב
נקודות לתשומת לב
- תשואות בטווח הבינוני ברוב המקרים
- דמי ניהול דורשים משא ומתן
- הראל בולטת לטובה בתשואות
הראל בולטת מהקבוצה עם תשואות גבוהות יותר ושירות איכותי. הפניקס מציע דמי ניהול תחרותיים. מנורה וכלל מביאים ניסיון ויציבות. פסגות מציעה מומחיות בניהול השקעות.
חמשת הגופים האלה — מנורה מבטחים, הראל, כלל, הפניקס ופסגות — מנהלים ביחד מאות מיליארדי שקלים בקופות גמל. כולם גופים מוסדיים גדולים ומפוקחים, עם מגוון מסלולי השקעה ושירות לקוחות מקיף.
מבין הקבוצה, הראל בולטת עם תשואות גבוהות יותר ושביעות רצון לקוחות טובה. הפניקס מציע דמי ניהול תחרותיים שמושכים חוסכים חדשים. מומלץ לבדוק את טבלת ההשוואה המלאה ולהשוות תשואות ודמי ניהול של כל גוף.
איך בחרנו — המתודולוגיה שלנו
הסקירה מבוססת על ניתוח מעמיק של כלל הגופים המנהלים קופות גמל בישראל. בדקנו לפי:
- תשואות — ביצועים ל-1, 3, 5 ו-10 שנים במסלול הכללי. עקביות חשובה מתשואה גבוהה חד-פעמית
- דמי ניהול — מהצבירה ומההפקדה. דמי ניהול נמוכים = יותר כסף בכיס שלכם
- מגוון מסלולים — כמות ואיכות מסלולי ההשקעה, אפשרויות התאמה אישית
- שירות ונגישות — ממשק דיגיטלי, שירות לקוחות, זמינות ונוחות
- גודל ויציבות — היקף נכסים מנוהלים, ותק ורגולציה
חשוב לציין: אין לנו שום קשר עסקי עם אף גוף מנהל. הסקירה נכתבה באופן עצמאי ומבוססת על נתוני רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.
מה מגיע לך — זכויות החוסך
כחוסכים בקופת גמל, יש לכם זכויות מוגדרות בחוק שכדאי להכיר:
- ניוד חופשי — ניתן להעביר כספים בין גופים ללא עלות (מלבד דמי ניהול בתקופת ההעברה)
- משא ומתן על דמי ניהול — תמיד אפשר לנהל מו"מ. גופים מוכנים להוריד דמי ניהול כדי לשמור עליכם
- שקיפות מלאה — הגוף חייב לדווח על תשואות, דמי ניהול והרכב תיק ההשקעות
- בחירת מסלול — אתם בוחרים את מסלול ההשקעה ויכולים לשנות בכל עת ללא עלות
- פניה למפקח — ניתן להגיש תלונה לרשות שוק ההון אם הגוף המנהל מפר את זכויותיכם
מדריכים קשורים
קופת גמל
מדריך מקיף על קופות גמל
השוואת קופות גמל
טבלת השוואה מפורטת
דמי ניהול קופת גמל
כמה משלמים ואיך מורידים
תשואות קופות גמל
דירוג תשואות כל הגופים
קופת גמל לילדים
חיסכון ארוך טווח לילדים
חיסכון ארוך טווח
אסטרטגיות חיסכון לעתיד
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין קופת גמל לקרן פנסיה?
מה זה קופת גמל להשקעה?
איזו קופת גמל הכי טובה?
כמה דמי ניהול משלמים בקופת גמל?
האם כדאי לפתוח קופת גמל להשקעה לילדים?
מוכנים לבחור קופת גמל?
השוו תשואות ודמי ניהול ומצאו את הקופה שמתאימה לכם
השוואת קרנות גמל מובילות ישראל 2025 — תשואות ודמי ניהול
קרנות הגמל בישראל מנוהלות על ידי הגופים הפיננסיים הגדולים ומפוקחות על ידי רשות שוק ההון. הנתונים הבאים מבוססים על דיווחי גמל נט — מערכת ההשוואה הרשמית של רשות שוק ההון.
| קרן גמל | מנהל | תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים | דמי ניהול מהצבירה | דמי ניהול מהפקדה |
|---|---|---|---|---|
| מיטב גמל מסלול כללי | מיטב | ~10%-12% | עד 1.05% | עד 4% |
| הראל גמל מסלול כללי | הראל | ~9%-11% | עד 1.05% | עד 4% |
| אנליסט גמל מניות | אנליסט | ~12%-15% | עד 1.05% | עד 4% |
| מור גמל מסלול כללי | מור | ~11%-13% | עד 1.05% | עד 4% |
| אינפיניטי גמל | אינפיניטי | ~10%-14% | עד 1.05% | עד 4% |
שימו לב: דמי ניהול "עד" הם תקרה חוקית. בפועל, בשל תחרות, רוב העמיתים משלמים הרבה פחות — ממוצע שוק נמוך מ-0.5% מהצבירה ופחות מ-1% מהפקדה. תמיד ניתן לנהל משא ומתן.
קרן גמל להשקעה — המוצר שמשנה את עולם החיסכון
קרן גמל להשקעה (שהושקה ב-2016) היא כלי חיסכון גמיש ביותר — שילוב בין נזילות מלאה לבין הטבת מס ייחודית לגיל פרישה. ניתן להפקיד עד 71,337 ₪ בשנה (2025), לפדות בכל עת ללא קנס, ובגיל פרישה להמיר לקצבה פטורה ממס לחלוטין.
גמישות מלאה
ניתן למשוך את הכסף בכל עת, עם תשלום מס רווחי הון רגיל (25%). אין קנס פרישה מוקדמת כמו בגמל רגיל.
הטבת מס בפרישה
בגיל פרישה, אפשר להמיר לקצבה פטורה ממס לחלוטין — אפס מס על הרווחים. ייחודי בין אפיקי החיסכון.
תקרת הפקדה שנתית
71,337 ₪ לשנה (2025) — עבור עצמאים ושכירים כאחד. הפקדות מעל התקרה לא מקבלות את הטבת המס.
קרן גמל להשקעה היא לרוב ה"ניצחון" לאנשים שכבר ממצים את קרן ההשתלמות ואת מכסות הפנסיה שלהם, ורוצים חיסכון ארוך טווח נוסף עם גמישות.
מסלולי השקעה בקרן גמל — איך לבחור?
כל קרן גמל מציעה מסלולי השקעה שונים. הבחירה הנכונה תלויה בגיל שלכם ובאופק ההשקעה:
| מסלול | % מניות משוער | מתאים ל | תשואה ממוצעת 5 שנים |
|---|---|---|---|
| מסלול מניות | 70%-100% | גיל 20-45, אופק ארוך | ~12%-15% שנתי |
| מסלול כללי | 40%-60% | גיל 35-55, מאוזן | ~8%-12% שנתי |
| מסלול מחקה S&P 500 | ~100% מניות | גיל 20-40, ביטחון במדד | ~15%-18% שנתי |
| מסלול שמרן | 0%-30% | גיל 55+, קרוב לפרישה | ~4%-7% שנתי |
המלצה כללית: אם אתם מתחת לגיל 45 ולא תזדקקו לכסף הזה ב-10 השנים הקרובות — מסלול מניות (כולל מסלול מחקה S&P 500 אם קיים) עדיף בסבירות גבוהה על פני המסלול הכללי. ההיסטוריה מראה שמניות מנצחות לאורך זמן.
כיצד להוזיל דמי ניהול קרן גמל — מדריך מעשי
דמי ניהול בקרן גמל הם אחד הגורמים המשמעותיים ביותר שמשפיעים על ההון בפרישה. הפרש של 0.3% בשנה על תיק של מיליון ₪ שווה 3,000 ₪ בשנה. לאורך 20 שנה, ההשפעה המצטברת עם ריבית דריבית היא עשרות אלפי שקלים.
שיטה 1: מכרז ישיר בין גופים מנהלים
פנו ל-3-4 גופים מנהלים וביקשו הצעת מחיר. ציינו את הסכום שברצונכם להעביר ואת אורך הצבירה הנוכחית. תחרות בין גופים מנהלת לדמי ניהול נמוכים ב-30%-50% מהתקרה.
שיטה 2: דרך מקום עבודה
כאשר מעסיק רוכש קרן גמל לעובדים רבים, הוא מקבל תנאים טובים בהרבה. ניתן להצטרף להסדר הקולקטיבי של המעסיק גם בגמל להשקעה.
שיטה 3: גוף גדול = כוח מיקוח
אם יש לכם מספר מוצרים אצל אותו גוף (פנסיה, השתלמות וגמל) — כוח המיקוח שלכם גדל. בקשו הנחה על כל המוצרים כחבילה.
גילוי נאות: המידע באתר זה נועד למטרות מידע כללי בלבד ואין לראות בו המלצה פיננסית, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ מקצועי. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות. נתוני התשואות ודמי הניהול מבוססים על מידע ציבורי מרשות שוק ההון ועשויים להשתנות. מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני לפני קבלת החלטות. אין לנו קשר עסקי עם אף גוף מנהל המוזכר.