למה חשוב להשוות קרנות השתלמות
בשוק הישראלי פועלות עשרות קרנות השתלמות, כולן מציעות תנאים שונים. בחירה נכונה יכולה להוסיף לכם עשרות אלפי שקלים לאורך 6 שנות החיסכון, בחירה לא נכונה - לעלות לכם כסף.
ההשפעה של הפרש 1% בתשואה
הפקדה של 2,500 ₪ בחודש (מעסיק + עובד) למשך 6 שנים:
תשואה של 5%
207,000 ₪
תשואה של 6%
214,000 ₪
הפרש של 1% = 7,000 ₪ יותר!
קריטריונים להשוואת קרנות השתלמות
תשואות
הפרמטר החשוב ביותר - כמה הכסף שלכם גדל.
- • בדקו תשואה ל-3, 5 ו-10 שנים
- • השוו מסלולים דומים
- • חפשו עקביות לאורך זמן
דמי ניהול
עלות שנגבית בוודאות - פחות = יותר כסף לכם.
- • דמי ניהול מצבירה: עד 2%
- • דמי ניהול מהפקדה: עד 4%
- • בדקו אפשרות למשא ומתן
מסלולי השקעה
התאמה לפרופיל הסיכון שלכם.
- • מסלול מנייתי לצעירים
- • מסלול אג"ח ליציבות
- • מסלול כללי מאוזן
בית ההשקעות
יציבות, מוניטין ושירות.
- • גודל ויציבות פיננסית
- • ממשק דיגיטלי ואפליקציה
- • איכות שירות לקוחות
איך להשוות תשואות קרנות השתלמות
תשואות קרנות השתלמות מתפרסמות באופן שוטף ע"י משרד האוצר ורשות שוק ההון. הנה איך לקרוא את הנתונים נכון:
5 כללים להשוואת תשואות
מסלול מניות מול מסלול מניות, לא מסלול מניות מול מסלול כללי.
תשואה של 5 שנים אמינה יותר מתשואה של שנה אחת.
קרן שבעקביות ברבעון העליון עדיפה על קרן עם שנה מצוינת ושנה גרועה.
תשואה ברוטו פחות דמי ניהול = התשואה האמיתית שלכם.
תשואות עבר לא מבטיחות תשואות עתידיות.
השוואת דמי ניהול קרנות השתלמות
דמי הניהול בקרנות השתלמות מורכבים משני רכיבים. הנה מה שחשוב לדעת:
| סוג דמי ניהול | תקרה | ממוצע | הכי טוב |
|---|---|---|---|
| דמי ניהול מצבירה | 2% | 0.7%-1% | 0.3%-0.5% |
| דמי ניהול מהפקדה | 4% | 1%-2% | 0% |
מתי דמי ניהול מהפקדה חשובים יותר?
בהתחלה, כשהצבירה קטנה, דמי ניהול מהפקדה משפיעים יותר. ככל שהצבירה גדלה, דמי ניהול מצבירה הופכים לדומיננטיים יותר. לכן בהתחלה שימו לב להפקדה, ובהמשך - לצבירה.
השוואת מסלולי השקעה
כל קרן השתלמות מציעה מספר מסלולי השקעה. הבחירה צריכה להתאים לגיל ולפרופיל הסיכון שלכם:
מסלול מנייתי
סיכון גבוה
- חשיפה של 50%+ למניות
- פוטנציאל תשואה הכי גבוה
- תנודתיות גבוהה
- מתאים לגילאי 25-40
מסלול כללי
סיכון בינוני
- חשיפה מאוזנת
- פוטנציאל תשואה בינוני
- תנודתיות מתונה
- מתאים לגילאי 40-55
מסלול אג"ח
סיכון נמוך
- חשיפה עיקרית לאג"ח
- תשואה צנועה אך יציבה
- תנודתיות נמוכה
- מתאים קרוב לפדיון
טיפ: מסלול מחקה מדד
חלק מהקרנות מציעות מסלולים מחקי מדדים (כמו S&P 500 או ת"א 125). מסלולים אלו בדרך כלל זולים יותר בדמי ניהול ומספקים חשיפה שוקית רחבה.
מעבר בין קרנות השתלמות
מעבר בין קרנות השתלמות הוא תהליך פשוט וחינמי. אין סיבה להישאר בקרן שלא מתאימה לכם.
תהליך המעבר
בחרו קרן חדשה והצטרפו אליה
חתמו על טופס העברה (הקרן החדשה תטפל)
הכסף יעבור תוך 10-14 ימי עסקים
עדכנו את המעסיק לגבי ההפקדות העתידיות
שימו לב!
בדקו האם יש עמלת יציאה או תקופת התחייבות בקרן הנוכחית. חלק מהקרנות גובות עמלה אם עוזבים לפני תקופה מסוימת.
שאלות נפוצות
איך משווים בין קרנות השתלמות? ▼
מה ההבדלים העיקריים בין קרנות השתלמות? ▼
האם כדאי להעביר קרן השתלמות? ▼
איזו קרן השתלמות הכי טובה? ▼
כל כמה זמן כדאי להשוות קרנות? ▼
השוואת קרנות השתלמות 2025 — תשואות 5 שנים ודמי ניהול
הנתונים הבאים מבוססים על מידע ציבורי ממיי גמל נט, איי גמל נט ופאנדר. לנתונים הרשמיים ביותר, היכנסו לגמל נט של רשות שוק ההון.
| גוף מנהל | תשואה 2026 | תשואה 5 שנים (מצטבר) | דמי ניהול מצבירה | מסלול |
|---|---|---|---|---|
| אינפיניטי | ~30%-40% | ~148% | ~0.3%-0.5% | מניות/סחיר |
| מור | ~20%-25% | ~107% | ~0.25%-0.4% | כללי |
| הפניקס | ~18%-22% | ~100%+ | ~0.3%-0.5% | כללי |
| מיטב (משולב סחיר) | ~59% | גבוה מאוד | ~0.3%-0.5% | מחקה מניות |
| הראל (מניות סחיר) | ~58% | גבוה | ~0.3%-0.5% | מניות |
| אנליסט | ~20%-30% | גבוה | ~0.3%-0.5% | מניות |
תשואות 2026 גבוהות במיוחד (58%-59%) מוסברות בחשיפה גבוהה לשוק האמריקאי ששבר שיאים. בשנים שבהן השוק האמריקאי ירד (2022: -18%), מסלולים אלו ירדו בהתאמה. אל תסיקו מסקנות על בסיס שנה אחת.
עצמאים וקרן השתלמות — הטבת מס שלא כדאי לפספס
לעצמאים, קרן השתלמות היא כלי מס עוצמתי שלא מנוצל מספיק. הנה מה שמגיע לכם:
הטבות מס לעצמאים בקרן השתלמות 2025
ניכוי מס הכנסה
- עד 4.5% מהכנסה ניתנים לניכוי
- תקרת הכנסה לניכוי: 264,000 ₪/שנה (2025)
- מקסימום ניכוי שנתי: ~11,880 ₪
- בשיעור מס שולי של 35%: חיסכון של ~4,158 ₪/שנה
הפקדה מוכרת לביטוח לאומי
- הפקדות לקרן השתלמות מוכרות גם לצורך חישוב ביטוח לאומי
- מקטינות את הכנסה החייבת בביטוח לאומי
- פטור מלא ממס על הרווחים לאחר 6 שנים
- ניתן למשוך כל 6 שנים ולהפקיד מחדש
עצמאי שמרוויח 200,000 ₪/שנה ומפקיד 4.5% לקרן השתלמות (9,000 ₪/שנה) חוסך בין 2,500 ₪ ל-4,000 ₪ מס בשנה — מעבר לתשואה שמניבה הקרן.
כיצד לבחור מסלול השקעה בקרן השתלמות
הבחירה במסלול ההשקעה היא ההחלטה הכי משמעותית בקרן ההשתלמות — יותר מבחירת הגוף המנהל. הנה מדריך פשוט:
גיל 20-40: מסלול מניות
כשמרחק הפדיון ארוך (6+ שנים), תנודתיות השוק קטנה. מסלול מניות עם חשיפה גבוהה לשוק ההון הניב היסטורית 10%-15% לשנה בממוצע ל-10 שנים.
גיל 40-50: מסלול כללי
שילוב מאוזן של מניות ואג"ח. תשואה ממוצעת נמוכה יותר אך עם תנודתיות מוגבלת. מתאים למי שצפוי לפדות את הקרן בתוך 6-10 שנים.
קרוב לפדיון (שנתיים): מסלול שמרן
כאשר צפויים לפדות תוך 1-2 שנים, מסלול שמרן מגן על הצבירה מפני ירידות שוק בעיתוי גרוע. כדאי לשקול מעבר 2-3 שנים לפני הפדיון.
לא מתכוונים לפדות — מסלול מניות/מחקה
אם הכסף בקרן ההשתלמות "לפרישה בפועל" (לא למטרה ספציפית) — מסלול מניות עדיף גם מגיל 40-50, מאחר שהאופק האמיתי ארוך.
לפרטים נוספים על קרנות ההשתלמות הטובות ביותר, ראו קרנות השתלמות מומלצות.