למה חשוב להשוות קופות גמל
ההבדל בין קופת גמל טובה לקופה בינונית יכול להגיע למאות אלפי שקלים לאורך שנות החיסכון. הבדל של 1% בתשואה שנתית, לאורך 30 שנה, יכול להוסיף או לגרוע עשרות אחוזים מהחיסכון הסופי.
דוגמה מספרית
הפקדה של 1,000 ₪ בחודש למשך 30 שנה:
- בתשואה של 4% שנתי: כ-690,000 ₪
- בתשואה של 5% שנתי: כ-830,000 ₪
- בתשואה של 6% שנתי: כ-1,000,000 ₪
הבדל של 2% בתשואה = הפרש של 310,000 ₪!
קריטריונים להשוואת קופות גמל
תשואות
בדקו תשואות היסטוריות ל-3, 5 ו-10 שנים. תשואה עקבית חשובה יותר מתשואה גבוהה בשנה אחת.
דמי ניהול
דמי ניהול מצבירה (עד 1.05%) ודמי ניהול מהפקדה (עד 4%). ככל שנמוכים יותר - טוב יותר.
מסלולי השקעה
האם יש מסלולים שמתאימים לגיל ולפרופיל הסיכון שלכם? מניות, אג"ח, מסלול כללי?
הגוף המנהל
יציבות פיננסית, מוניטין, ואיכות השירות. בתי השקעות גדולים מול קטנים.
איך להשוות תשואות נכון
השוואת תשואות דורשת התבוננות על כמה נקודות במקביל:
עקרונות להשוואת תשואות
- 1 השוואה בין מסלולים דומים
אל תשוו מסלול מנייתי למסלול אג"ח - השוו תפוחים לתפוחים.
- 2 הסתכלו על טווח ארוך
תשואה של שנה אחת לא מספרת את הסיפור. בדקו 5-10 שנים.
- 3 בדקו עקביות
קופה שמדורגת בחמישון העליון בעקביות עדיפה על קופה עם שנה מצוינת ושנה גרועה.
- 4 תשואה נטו אחרי דמי ניהול
התשואה שמפורסמת היא ברוטו. חשבו את הנטו אחרי הפחתת דמי הניהול.
השוואת דמי ניהול
דמי הניהול הם אחד הפרמטרים החשובים ביותר כי הם נגבים בוודאות, בעוד תשואות הן לא ודאיות.
| סוג דמי ניהול | תקרה חוקית | ממוצע בשוק | הכי נמוך |
|---|---|---|---|
| דמי ניהול מצבירה | 1.05% | 0.5%-0.7% | 0.25%-0.35% |
| דמי ניהול מהפקדה | 4% | 0%-2% | 0% |
טיפ: משא ומתן על דמי ניהול
דמי הניהול ניתנים למשא ומתן. אם יש לכם צבירה משמעותית או שאתם מצטרפים עם קבוצה, אפשר לקבל הנחות משמעותיות.
השוואת מסלולי השקעה
כל קופת גמל מציעה מגוון מסלולי השקעה. חשוב לבחור מסלול שמתאים לגיל ולפרופיל הסיכון שלכם.
מסלול מניות (סיכון גבוה)
- • חשיפה גבוהה למניות (50%+)
- • פוטנציאל תשואה גבוה
- • תנודתיות גבוהה
- • מתאים לגילאי 20-40
מסלול כללי (סיכון בינוני)
- • חשיפה מאוזנת למניות ואג"ח
- • פוטנציאל תשואה בינוני
- • תנודתיות מתונה
- • מתאים לגילאי 40-55
מסלול אג"ח (סיכון נמוך)
- • חשיפה עיקרית לאג"ח
- • פוטנציאל תשואה נמוך
- • יציבות גבוהה
- • מתאים לגילאי 55+
כלים להשוואת קופות גמל
יש כמה מקורות רשמיים ואמינים להשוואת קופות גמל:
אתר משרד האוצר
דוחות תקופתיים עם נתוני תשואות ודמי ניהול של כל הגופים המוסדיים.
אתר רשות שוק ההון
מערכת השוואה אינטראקטיבית המאפשרת להשוות בין קופות לפי פרמטרים שונים.
אתרי הגופים המוסדיים
כל בית השקעות מפרסם נתוני תשואות ודמי ניהול באתר שלו.
שאלות נפוצות
איך משווים בין קופות גמל? ▼
מה ההבדל בין קופת גמל להשתלמות לקופת גמל לחיסכון? ▼
האם כדאי להעביר קופת גמל? ▼
מה חשוב יותר - תשואה או דמי ניהול? ▼
היכן רואים השוואה רשמית של קופות גמל? ▼
השוואת קרנות גמל ישראל 2025 — טבלת תשואות ודמי ניהול
גמל נט — מערכת ההשוואה הרשמית של רשות שוק ההון — מאפשרת לכל אחד להשוות קרנות גמל בצורה שקופה. הנה סיכום נתונים עדכניים לשנת 2025:
| גוף מנהל | מסלול כללי — תשואה 5 שנים | מסלול מניות — תשואה 5 שנים | דמי ניהול מצבירה (ממוצע) |
|---|---|---|---|
| מיטב | ~60%-75% | ~80%-100% | ~0.3%-0.5% |
| הראל | ~55%-70% | ~75%-95% | ~0.3%-0.5% |
| מור | ~65%-80% | ~90%-110% | ~0.25%-0.4% |
| אינפיניטי | ~70%-90% | ~100%-150% | ~0.3%-0.5% |
| כלל | ~55%-70% | ~75%-90% | ~0.3%-0.5% |
| הפניקס | ~60%-75% | ~80%-100% | ~0.3%-0.5% |
הנתונים הם טווחים — מאחר שהתשואה תלויה בתת-מסלול הספציפי ובתקופת הבדיקה. לנתונים הרשמיים והעדכניים ביותר, בדקו בגמל נט של רשות שוק ההון.
קרן גמל להשקעה מול קרן גמל רגילה — ההבדלים המרכזיים
ישנן שתי סוגים עיקריים של "גמל": קרן גמל "רגילה" (שהפקדות נגבות על ידי המעסיק) וקרן גמל "להשקעה" (פרט שמפקיד מכספו). ההבדלים הם מהותיים:
| פרמטר | גמל רגיל (מעסיק) | גמל להשקעה |
|---|---|---|
| מי מפקיד | מעסיק ועובד | הפרט בלבד |
| תקרת הפקדה | לפי שיעורי משכורת | 71,337 ₪/שנה (2025) |
| פדיון לפני פרישה | מוגבל ועונשי | חופשי (עם 25% מס) |
| הטבת מס פרישה | כן | כן — המרה לקצבה פטורה ממס |
| ניכוי מס הכנסה | כן (הפקדות המעסיק) | כן — עד תקרה לעצמאים |
5 טעויות נפוצות בקרן גמל — ואיך להימנע מהן
1. להישאר במסלול ברירת מחדל
רוב האנשים לא בחרו מסלול — והם מנוהלים במסלול "כללי" אוטומטי. בגיל 30, מסלול מניות (עם חשיפה גבוהה לשוק ההון) יניב תשואה גבוהה יותר לאורך זמן. כדאי לבדוק ולעדכן.
2. לא לבדוק דמי ניהול מאז פתיחת הקרן
חוסכים שפתחו קרן גמל לפני 10+ שנים עשויים לשלם דמי ניהול גבוהים בהרבה מהמחיר הנוכחי בשוק. כדאי לברר ולהתמקח.
3. לפדות את הגמל לפני הגיל
פדיון מוקדם של גמל שנצבר לפני 2008 כרוך בקנסות ובמיסוי גבוה. בגמל שנצבר אחרי 2008 — ניתן לפדות עם מס רגיל, אך מאבדים את הטבת המס לפרישה.
4. לא לבדוק את הגמל הישן מעסיקים קודמים
ישראלים רבים שכחו גמל שנצבר אצל מעסיקים קודמים. ניתן לאתר כספים אבודים דרך אתר "אבוד" של רשות שוק ההון.
5. לא להשתמש ב-קרן גמל להשקעה ככלי חיסכון נוסף
בעלי עסקים ועצמאים שממצים את קרן ההשתלמות יכולים להמשיך לחסוך בקרן גמל להשקעה עם תקרה של 71,337 ₪/שנה — וליהנות מהטבת מס דומה בפרישה.