סקירה כללית
בורסת תל אביב (TASE) היא הבורסה הראשית בישראל, הוקמה בשנת 1953. בה נסחרות כ-500 חברות, והיא אחת מ-50 הבורסות הגדולות בעולם לפי שווי שוק (~$300 מיליארד).
עובדה מעניינת
ישראל היא המדינה עם מספר החברות הנסחרות בנאסד"ק הגבוה ביותר מחוץ לארה"ב וקנדה. הרבה חברות ישראליות בוחרות להיסחר גם בחו"ל לצד ת"א.
מדדים מרכזיים
ת"א 35
35 המניות הגדולות ביותר. המדד המוביל של הבורסה, מייצג ~80% משווי השוק.
חברות מובילות: טבע, בנק לאומי, פועלים, בזק, אלביט, ICL
ת"א 90
90 מניות בינוניות - חברות שלא נכללות בת"א 35 אבל גדולות מספיק לסחירות.
ת"א 125
שילוב של ת"א 35 + ת"א 90. מייצג כמעט את כל השוק הסחיר. מדד מומלץ להשקעה פסיבית בישראל.
מדדים סקטוריאליים
ת"א בנקים
5 הבנקים הגדולים
ת"א נדל"ן
חברות נדל"ן מובילות
ת"א טכנולוגיה
חברות הייטק ישראליות
ת"א ביומד
ביוטק ומכשור רפואי
שעות מסחר
| שלב | שעות | תיאור |
|---|---|---|
| טרום פתיחה | 09:00-09:45 | הזנת פקודות, ללא ביצוע |
| מסחר רציף | 09:45-17:25 | מסחר פעיל |
| מכרז סגירה | 17:25-17:35 | קביעת מחיר סגירה |
ימי סגירה
- • שבתות ושישי
- • חגים יהודיים (ראש השנה, יום כיפור, סוכות, פסח, שבועות)
- • יום הזיכרון ויום העצמאות
- • ערבי חג (מסחר מקוצר)
איך להשקיע בבורסת ת"א
1. פתיחת חשבון ני"ע
פתחו חשבון בבנק או בבית השקעות ישראלי. בתי השקעות (IBI, מיטב דש, אקסלנס) מציעים עמלות נמוכות יותר מבנקים.
2. בחירת מכשיר השקעה
מניות בודדות
בחירה ספציפית של חברות
קרנות מחקות מדד
חשיפה למדד ת"א 125/35
קרנות נאמנות
ניהול אקטיבי
תעודות סל
ETF ישראליים
3. ביצוע עסקה
דרך אפליקציה/אתר של הברוקר - הזינו סימול מניה, כמות, סוג פקודה (Market/Limit), ואשרו את העסקה.
המלצה למתחילים
התחילו עם קרן מחקה ת"א 125 - חשיפה מפוזרת לכל השוק הישראלי בעמלות נמוכות, ללא צורך בבחירת מניות.
סקטורים מובילים
בנקאות
~30% מהמדד. רווחיים, דיבידנד גבוה.
לאומי, פועלים, דיסקונט, מזרחי, הבינלאומי
נדל"ן
חברות נדל"ן מניב, קבלנים, ריטים.
עזריאלי, אמות, מליסרון, גב-ים
פארמה וביומד
טבע וחברות ביוטק. תנודתיות גבוהה.
טבע, אינטרקיור, קמהדע
טכנולוגיה
הייטק ישראלי. רבות נסחרות גם בנאסד"ק.
אלביט, צ'ק פוינט, נייס
אנרגיה
גז טבעי, חשמל, אנרגיה מתחדשת.
דלק, רציו, אנרג'יאן
תקשורת
סלולר, אינטרנט, טלוויזיה.
בזק, פרטנר, סלקום, הוט
יתרונות וחסרונות השוק הישראלי
יתרונות
- ללא סיכון מט"ח: מסחר בשקלים
- הכרת חברות: בנקים, רשתות, חברות מקומיות
- מיסוי פשוט: ניכוי במקור אוטומטי
- דיבידנדים: תשואת דיבידנד גבוהה יחסית
- שעות מסחר: מתאימות לישראלים
חסרונות
- מגוון מוגבל: ~500 חברות (לעומת אלפים בארה"ב)
- ריכוזיות: בנקים ונדל"ן שולטים
- נזילות נמוכה: במניות קטנות
- חשיפה לסיכון מקומי: גיאופוליטיקה
- פחות טכנולוגיה: הטובות בחו"ל
שאלות נפוצות
מה זה מדד ת"א 35? ▼
מדד ת"א 35 כולל את 35 המניות הגדולות ביותר בבורסת תל אביב לפי שווי שוק. הוא מייצג כ-80% משווי השוק הישראלי וכולל חברות כמו טבע, בזק, הבנקים הגדולים, וחברות הנדל"ן המובילות.
מהן שעות המסחר בבורסת תל אביב? ▼
מסחר רציף: ראשון-חמישי 09:45-17:25. יש גם מסחר טרום פתיחה (09:00-09:45) ומסחר לאחר סגירה (17:25-17:35). הבורסה סגורה בשבתות, בחגים יהודיים, וביום הזיכרון.
איך קונים מניות בבורסת תל אביב? ▼
צריך לפתוח חשבון ניירות ערך בבנק או בבית השקעות ישראלי (IBI, מיטב דש, אקסלנס). אחרי פתיחת חשבון, אפשר לקנות ולמכור מניות דרך אפליקציה, אתר, או טלפון.
האם עדיף להשקיע בת"א או בוול סטריט? ▼
לשני השווקים יתרונות. בורסת ת"א: ללא סיכון מט"ח, הכרת חברות מקומיות, דיווח מס פשוט. וול סטריט: מגוון רחב יותר, חברות טכנולוגיה מובילות, נזילות גבוהה יותר. מומלץ פיזור על שניהם.
מה זה מדד ת"א 125? ▼
מדד ת"א 125 כולל את 125 המניות הגדולות ביותר בבורסה. הוא רחב יותר ממדד ת"א 35 ומייצג כמעט את כל שוק המניות הישראלי הסחיר. קרנות מחקות על מדד זה מספקות חשיפה מגוונת לכלכלה הישראלית.
השקעה פסיבית בבורסה הישראלית
עבור רוב המשקיעים, השקעה פסיבית דרך קרנות מחקות מדד היא האפשרות הטובה ביותר. מחקרים מראים שרוב מנהלי ההשקעות האקטיביים לא מצליחים לנצח את המדד לאורך זמן.
קרנות מחקות ת"א 125 - הבחירה המומלצת
קרן מחקה ת"א 125 מספקת חשיפה ל-125 החברות הגדולות בישראל בעמלה שנתית נמוכה (0.1%-0.3%). דמי הניהול נמוכים בהרבה מקרנות אקטיביות.
תעודות סל (ETF) על מדדי ת"א
ETF ישראליים נסחרים בבורסה כמו מניה רגילה. יש תעודות סל על ת"א 35, ת"א 125, מדדים סקטוריאליים (בנקים, נדל"ן, טכנולוגיה). ניתן לקנות ולמכור לאורך כל יום המסחר.
אסטרטגיית השקעה מוצלחת לשוק הישראלי
משקיעים רבים מפזרים 30%-40% לשוק הישראלי (ת"א 125) ו-60%-70% לשווקים בינלאומיים (S&P 500, שווקים מתפתחים). כך מקבלים פיזור גלובלי תוך שמירה על חשיפה מקומית.
אג"ח ישראלי - מסחר באג"ח ממשלתי ותאגידי
בורסת תל אביב מפורסמת גם בשוק האג"ח הפעיל שלה. ישראל מנפיקה אג"ח ממשלתי (גילון, שחר, גליל) ויש שוק אג"ח תאגידי ענף.
אג"ח ממשלתי ישראלי
- גילון: צמוד ריבית משתנה (מחובר לריבית בנק ישראל)
- שחר: ריבית קבועה, לא צמוד
- גליל: צמוד מדד המחירים לצרכן
אג"ח תאגידי
- • סיכון גבוה יותר מאג"ח ממשלתי
- • תשואה גבוהה יותר בהתאם
- • חשיפה לסיכון חדלות פירעון
- • דירוג אשראי חשוב לבדיקה
טיפים מעשיים למשקיע בבורסת ת"א
עקבו אחרי דיבידנדים
חברות ישראליות רבות, ובעיקר הבנקים, מחלקות דיבידנד גבוה. בדקו את מדיניות הדיבידנד לפני השקעה - זה יכול להוות חלק משמעותי מהתשואה הכוללת.
שימו לב לאירועי גיאופוליטיקה
השוק הישראלי רגיש לאירועי ביטחון. בתקופות מתח, המדד עלול לרדת בחדות. למשקיעים לטווח ארוך זה יכול להוות הזדמנות קנייה.
השוו ביצועים לאורך זמן
מדד ת"א 125 הניב תשואה ממוצעת של כ-8%-10% לשנה בעשר השנים האחרונות. השוואה עם S&P 500 (כ-12%-14%) מראה שכדאי לשלב בין השווקים.
בצעו השקעה עקבית - Dollar Cost Averaging
במקום להשקיע סכום גדול בבת אחת, השקיעו סכום קבוע כל חודש. כך מפחיתים את הסיכון של תזמון שגוי ומרוויחים מממוצע עלות.